屌絲理財催生了新的市場，也引爆了理財平臺之間的競爭。正如好貸網(wǎng)總裁李明順在清科2014中國互聯(lián)網(wǎng)金融投資大會上所分享的，理財產(chǎn)品再多，可老百姓幾乎只認(rèn)收益率和流動性，企業(yè)差異化才有機(jī)會。
　　而對于信用評估擔(dān)保服務(wù)Z estF inance通過機(jī)器的大數(shù)據(jù)進(jìn)行客戶資質(zhì)和信用等等評估，得到了不少業(yè)內(nèi)人士的推崇。但這條路目前對于國內(nèi)理財A P P來說似乎并不具有普世價值。銅板街創(chuàng)始人C E O何俊認(rèn)為，理財A P P跟大數(shù)據(jù)暫時有點遠(yuǎn)，對于創(chuàng)業(yè)公司，幫客戶做理財顧問或者資產(chǎn)配置更“接地氣”。

　　避開同質(zhì)
　　南都記者(以下稱南都)：很多目前融資較多的A PP是通過機(jī)器的大數(shù)據(jù)進(jìn)行客戶資質(zhì)和信用等等評估。這條路能否走得通？
　　許建文：基本所有理財A PP都有這種規(guī)劃。因為目前這類公司單獨靠售賣基金或者理財產(chǎn)品是不怎么賺錢的，主要目的還是獲取用戶，以便以后能對用戶進(jìn)行更詳細(xì)的細(xì)分，做一些增值服務(wù)。每個人都是個數(shù)據(jù)包，可以把一些高凈值客戶進(jìn)行二次開發(fā)。
　　但具體來說這些公司都還沒想清楚，短期內(nèi)大家還只能通過數(shù)據(jù)分析來推薦不同理財產(chǎn)品而已。
　　何�。何艺J(rèn)為不能太過依賴大數(shù)據(jù)，目前理財A PP跟大數(shù)據(jù)暫時有點遠(yuǎn)。對于創(chuàng)業(yè)公司來講，目前更希望簡單化，比如客戶把情況告訴我，我?guī)湍阕鰝�理財顧問或者資產(chǎn)配置。暫時沒有那么復(fù)雜的這件事。
　　很多人都說互聯(lián)網(wǎng)跟大數(shù)據(jù)相關(guān)，但我認(rèn)為就是個說辭，比如我在支付寶上買了一些商品，就推相應(yīng)的理財產(chǎn)品？這個很難掛鉤。相反，你有多少存款，有多少收入，我就幫你把多余的資產(chǎn)合理的調(diào)配。回歸到客戶需求，其實他們沒有那么深奧的需求。
　　南都：理財A PP作為銷售渠道，其實很容易同質(zhì)化，有差異化路徑嗎？
　　谷風(fēng)：我覺得同質(zhì)化其實是很難避免的，包括說提供個性化理財方案，算法到最后大家都差不多，金融產(chǎn)品的組合也并不多。真正的大規(guī)模市場都會存在這個問題，強(qiáng)調(diào)壁壘的都是小行業(yè)。最終差異化的就在于用戶體驗，在于企業(yè)之間的對抗，比如說我的A PP更新得比你快，那你可能就輸?shù)袅恕?br />　　何俊：我認(rèn)為，核心還是在理財產(chǎn)品的配置。第一要準(zhǔn)確，第二部分產(chǎn)品要很有優(yōu)勢。理財產(chǎn)品可以幫助客戶獲得更多的收益。這才是最關(guān)鍵的。
　　理財類A PP做減法很重要，其實一個好的A PP也只有一個功能。如果把A PP做得豐富起來，反而會失去重點。我們銅板街專注做理財，也沒有其他功能，我認(rèn)為這就是最大的優(yōu)勢和差異化路徑。此外，以銅板街為例，未來我們會做自己的理財產(chǎn)品，這是互聯(lián)網(wǎng)公司無法比擬的。
　　就整個行業(yè)來看，目前挖財也好，余額寶也好，背后都是對接了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)。這些金融機(jī)構(gòu)都是個渠道，而我們更喜歡客戶和借款標(biāo)的對接，這樣可以提高客戶的收益率。對于銀行來說，他們自己把資產(chǎn)收起來賣給理財客戶，但因為人員等各種成本很高，他們要拿去足夠的利潤，剩下的分給客戶。而一些專注的理財A PP成本會降低很多，利潤讓給了客戶。
　　許建文：同質(zhì)化問題也是理財A PP面臨的最大問題，可以預(yù)測，未來有些可能會倒閉。從本質(zhì)上說，還是一種互聯(lián)網(wǎng)的模式，贏家通吃。做差異化，可能更加往細(xì)分領(lǐng)域挖掘吧。比如專做屌絲的或者高凈值的，或者細(xì)分行業(yè)上面(包括貨幣基金、股票、期貨、保險、P2P等等)抓住核心競爭力等等。
　　張開興：對于用戶來說，誰家的貨幣基金都不會差很遠(yuǎn)，那就看誰的營銷推廣做得更好，誰的產(chǎn)品更新更快，誰能把理財做得好玩又安全，這里的核心是A PP賦予的價值。理財A PP不見得就只能做理財(前提把理財做好，用戶量相當(dāng))，可以考慮引入跨界元素，像娛樂寶那樣做得更有趣味性。
　　許萍：理財A PP要做好的話，首先金融產(chǎn)品的大環(huán)境要跟上來，其次，團(tuán)隊要在金融方面不斷提升專業(yè)度。想想看，賣金融產(chǎn)品的人，如果只是大量推銷，對于客戶的疑惑卻解答不了，那其實已經(jīng)被拉開差距。

　　工具轉(zhuǎn)型
　　南都：現(xiàn)在這個市場上跟競爭對手的競爭關(guān)系是怎樣的？給創(chuàng)業(yè)者還存有哪些機(jī)會？
　　何�。浩鋵嵳劜簧细偁幇桑�我們現(xiàn)在是屬于小朋友級別，還沒有到競爭的地步。只有像B A T他們那種規(guī)模才叫競爭。去持續(xù)地服務(wù)自己的客戶，這是我們的方向。
　　許建文：在競爭之下，不少記賬的工具都在轉(zhuǎn)型，比如由原來的記賬轉(zhuǎn)成了個人資產(chǎn)管家等，其實都是為了鎖定用戶來獲取盈利的機(jī)會。理財類A PP創(chuàng)業(yè)，或者說互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)業(yè)，都是個大的概念。比如P2P已經(jīng)分為了線上模式、第三方擔(dān)保模式、線上線下結(jié)合模式等細(xì)分類別。理財A PP雖然沒有像P2P那么廣，但在某些細(xì)分領(lǐng)域還存有機(jī)會。
　　李治國：未來理財A PP的競爭門檻可能越來越低，挖財現(xiàn)在也考慮把“理財超市”這塊獨立出來做一款A(yù) PP，滿足不同層次的用戶需求。當(dāng)然，關(guān)鍵還是看合作的機(jī)構(gòu)有多少，推出的產(chǎn)品有哪些。
　　許萍：客戶買理財產(chǎn)品都是貨比三家，那些小的銷售平臺最后可能就競爭不過了。如果說機(jī)會的話，我覺得最重要的還是具備金融知識，可以給客戶提建議，指導(dǎo)怎么配置資產(chǎn)。線下也可以開些學(xué)習(xí)會，教育大家怎么看產(chǎn)品，這種培養(yǎng)會對客戶跟平臺建立信任感很有幫助。
　　南都：在整個互聯(lián)網(wǎng)金融的格局里，面對著BAT的布局，理財類APP的優(yōu)劣勢是什么？
　　許建文：大佬擠進(jìn)市場的背景下，理財A PP比余額寶有挑選的貨幣基金，這是優(yōu)點，比較專注。缺點就是產(chǎn)品單一，理財產(chǎn)品不夠接地氣，需要擴(kuò)展更豐富的品牌。比如沒有那么強(qiáng)的用戶黏性，功能不夠全面，容易造成用戶流失風(fēng)險。
　　何�。簥蕵坊�的功能短期能吸引用戶，但我看中的是中長期。我還是覺得銅板街這個階段，重點把精力花在產(chǎn)品和資金安全上，更希望是說能夠把這個事做持久。

　　品類困惑
　　南都：對于未來的發(fā)展，理財A PP面臨哪些問題？
　　谷風(fēng)：我覺得還是觀念方面，中國人不太愛管錢，這是整個行業(yè)最大的問題。
　　經(jīng)常有人跟我說，問客戶四個問題來了解對方的資產(chǎn)偏好，我想沒誰會理會。事實上，支付寶如果不是靠著淘寶上的流量的話，有多少人會用支付寶來管錢呢。所以這個個人理財市場還是要先好好培育。
　　張開興：品類稀缺是一個不可忽視的問題，現(xiàn)在是割裂的：資產(chǎn)在100萬以上的人群，理財產(chǎn)品選擇很多，收益在10%左右，可以說好的理財產(chǎn)品都是專門為有錢的用戶服務(wù)的。而中間收益在7%-9%之間、門檻又低的產(chǎn)品很少，這是一個斷層。普通大眾除了買余額寶，還真沒有太多安全同時收益又可觀的產(chǎn)品，P2P為什么會爆發(fā)性增長？就是因為屌絲人群終于可以享受到高凈值人群的理財。
　　許萍：互聯(lián)網(wǎng)金融一眼看過去很繁華，但其實很多金融產(chǎn)品的風(fēng)險不確定，國內(nèi)在這塊成長得太快，國家的一些監(jiān)管還是跟不上。牽一發(fā)而動全身，作為銷售平臺的理財A PP要謹(jǐn)慎。

　　[圓桌嘉賓]
　　人人聚財創(chuàng)始合伙人CEO　許建文　銅板街創(chuàng)始人CEO　何俊
　　盤古資本創(chuàng)始合伙人　許萍
　　隨手記CEO　谷風(fēng)
　　挖財CEO　李治國
　　金斧子CEO　張開興
　　采寫：南都記者　梁卓慧 魯浩
　　作者：梁卓慧 魯浩