金融科技的落腳點是科技，科技在這一生態(tài)中發(fā)揮著基礎作用。
互聯(lián)網(wǎng)（包括移動互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)）是人類最偉大的發(fā)明之一?；ヂ?lián)網(wǎng)與各行各業(yè)的融合正在改變著人們生產(chǎn)生活和理解世界的方式，成為金融創(chuàng)新的重要源泉。
云計算是推動信息技術能力實現(xiàn)按需供給、促進信息技術和數(shù)據(jù)資源充分利用的全新業(yè)態(tài)，是信息化發(fā)展的重大變革和必然趨勢，有利于分享信息知識和創(chuàng)新資源，極大地降低了金融業(yè)創(chuàng)新和進入門檻。
大數(shù)據(jù)是以容量大、類型多、存取速度快、應用價值高為主要特征的數(shù)據(jù)集合，正快速發(fā)展為對數(shù)量巨大、來源分散、格式多樣的數(shù)據(jù)進行采集、存儲和關聯(lián)分析，從中發(fā)現(xiàn)新知識、創(chuàng)造新價值、提升新能力的新一代信息技術和服務業(yè)態(tài)。
大數(shù)據(jù)與人工智能的結(jié)合，開辟了金融服務新范式，在客戶認證、精準營銷、融資授信決策、金融預測與風險防范、輔助量化交易、智能投資顧問、智能客服等領域發(fā)揮了越來越大的作用。
區(qū)塊鏈本質(zhì)上是一種分布式的公共賬本，由參與者共同負責核查、記錄和維護，具有點對點直接價值交換、交易透明不可篡改、安全可靠等特點，已經(jīng)在數(shù)字貨幣、跨境支付、證券清算、貿(mào)易融資等領域探索應用，有可能構(gòu)建一種全新的金融基礎設施，徹底改變現(xiàn)有金融生態(tài)。而網(wǎng)絡空間安全為互聯(lián)網(wǎng)時代金融安全提供保障。
互聯(lián)網(wǎng)、云計算、大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈、網(wǎng)絡空間安全等新技術，為金融創(chuàng)新提供了不竭動力，推動金融業(yè)快速演變，也催生了今日金融科技的繁榮。
在這一過程中，新興金融科技企業(yè)、傳統(tǒng)金融機構(gòu)以及風險投資、監(jiān)管機構(gòu)等都發(fā)揮著重要作用。它們共同推動了支付、資產(chǎn)與財富管理、借貸與融資、保險等各金融細分領域的創(chuàng)新與變革，促進了金融業(yè)的繁榮和發(fā)展。以支付為例，當使用第三方手機支付就可以很順利地在一個城市生活，當路邊攤販也掛著支付寶或微信支付二維碼，銀行在前臺已經(jīng)失去了直接面對轉(zhuǎn)賬匯款客戶的機會，成了第三方支付的通道。未來，區(qū)塊鏈技術在支付領域的創(chuàng)新應用，使點對點直接支付成為可能，這就有可能抄了銀行的后路，使銀行徹底失去在支付體系中的核心作用。又比如，華爾街日報以“銀行業(yè)的優(yōu)步化”（The Uberization of Banking）為題，專門報道了一家叫作SoFi的金融科技公司。這家公司從做斯坦福大學MBA學生貸款起家，如今已經(jīng)把業(yè)務擴展到一般的個人貸款、抵押貸款以及財富管理等廣泛的領域。令人稱奇的是，這家金融科技公司采用了與傳統(tǒng)銀行完全不同的商業(yè)模式——采用不一樣的信用評估方法；不吸收存款；通過將自己的股權(quán)釋放給各類投資基金或?qū)_基金籌集資金放款；將已發(fā)放的貸款進行資產(chǎn)證券化進行再融資。這種股權(quán)融資銀行不存在期限錯配風險，不會發(fā)生擠兌，也不受現(xiàn)有銀行監(jiān)管約束。
在金融科技生態(tài)體系中，監(jiān)管當局的作用至關重要。其監(jiān)管方式和力度會直接影響一個新興行業(yè)的走向，甚至關系到行業(yè)的生死存亡。金融科技可能帶來一些新的風險，也對金融監(jiān)管提出了新的要求。例如，銀行及其他受到嚴格監(jiān)管的金融機構(gòu)，與沒有監(jiān)管或輕度監(jiān)管的新興市場參與者（成熟科技公司或金融科技初創(chuàng)公司）同臺競技，顯然對金融機構(gòu)不夠公平，這就需要有新的監(jiān)管思路。總體看，相當一部分國家對于金融科技的發(fā)展采取支持或者較為寬容的態(tài)度，以鼓勵和支持金融科技發(fā)展。例如，英國首先提出、其他一些國家后續(xù)跟進的的“監(jiān)管沙盒”（Regulatory Sandbox），以實驗的方式，創(chuàng)造了一個“安全區(qū)域”(safe place)，適當放松參與實驗的創(chuàng)新產(chǎn)品和服務的監(jiān)管約束，激發(fā)創(chuàng)新活力。
應對金融科技挑戰(zhàn)
面對眾多新的闖入者和撲面而來的金融科技浪潮，金融機構(gòu)必須采取應對之策。從目前情況看，一些金融機構(gòu)已經(jīng)積極采取行動，而大部分機構(gòu)尚未做好充分準備。根據(jù)埃森哲的一份調(diào)查，有28%的機構(gòu)制定了全面的金融科技發(fā)展戰(zhàn)略，高達72%的機構(gòu)僅有零散的應對策略。而在推進金融科技發(fā)展戰(zhàn)略過程中，金融機構(gòu)又會面臨三方面的挑戰(zhàn)：一是改變金融機構(gòu)現(xiàn)有技術和系統(tǒng)面對較大阻力；二是新技術創(chuàng)新應用的速度難以適應市場需要；三是金融科技人才和相應企業(yè)文化缺乏。
我國金融科技在全球處于一定的領先地位，一些全球金融科技排行榜中不乏我國互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的身影；花旗銀行更認為全球金融科技使銀行業(yè)進入一個發(fā)生變革的臨界點，而中國超越歐美已經(jīng)越過這一臨界點。無論國際上如何評價，近年來，我國互聯(lián)網(wǎng)金融雖然存在一些問題，但取得的成就舉世矚目。除了BAT等互聯(lián)網(wǎng)巨頭和一眾互聯(lián)網(wǎng)金融初創(chuàng)企業(yè)，傳統(tǒng)金融機構(gòu)也提出互聯(lián)網(wǎng)金融戰(zhàn)略（如中國工商銀行 e-ICBC戰(zhàn)略），大力發(fā)展網(wǎng)上銀行、手機銀行、網(wǎng)上商城、直銷銀行，在云計算、大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等技術應用和創(chuàng)新方面也在進行一些探索。然而，面對飛速發(fā)展的金融科技，傳統(tǒng)金融機構(gòu)至少應從三個方面迅速采取更有力的行動。
一是利用自身力量，加強重點領域金融科技研發(fā)。我國各金融機構(gòu)科技開發(fā)和創(chuàng)新能力差距較大，且研發(fā)力量注重解決當前業(yè)務問題較多、投入未來創(chuàng)新發(fā)展相對較少。新形勢下，金融機構(gòu)要拿出一部分研發(fā)力量，跟蹤金融科技發(fā)展前沿，持續(xù)學習掌握前沿技術，選擇一些重點領域，開展具有一定超前性的創(chuàng)新研發(fā)，結(jié)合金融機構(gòu)的品牌和基礎設施優(yōu)勢增強競爭能力。一些大行已經(jīng)開始行動，例如，中國工商銀行把人工智能、區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)等作為重點創(chuàng)新應用領域，開展超前性研發(fā)；UBS在倫敦金融高科技孵化基地Level開設了辦公室，專門研究創(chuàng)新的E-區(qū)塊鏈（Eblockchain）應用；中國銀行成立金融技術辦公室，專門從事未來3?5年金融科技創(chuàng)新研發(fā)；花旗銀行在2015年11月成立“花旗金融科技”（Citi Fintech），這個新部門不僅招募了大量來自亞馬遜、貝寶等科技公司的員工，還與其他金融科技公司合作，開展創(chuàng)新研發(fā)，其首要任務是使APP用聲音和面部識別取代密碼。
二是秉承開放共贏精神，加強與金融科技相關企業(yè)合作。金融機構(gòu)要學習開源、開放的互聯(lián)網(wǎng)文化，在加強自身人才培養(yǎng)和技術儲備的同時，堅持開門創(chuàng)新。一方面，要勇于開放一些自身的數(shù)字化資源。這方面國外已經(jīng)有一些先例。例如，德國Fidor Bank建立了一個專門的帶有一定開放應用接口（API）的中間件，用于為合作伙伴提供支持，以進一步為本行客戶提供更豐富更個性化的金融服務。高盛、摩根大通等金融機構(gòu)不僅使用開源軟件，也向開源社區(qū)貢獻自己的開源項目。另一方面要加強與領先科技或金融科技公司合作。如瑞士信貸、巴克萊、UBS、花旗等眾多銀行宣布與紐約一家區(qū)塊鏈技術初創(chuàng)公司R3 CEV合作，共同投資開發(fā)企業(yè)級區(qū)塊鏈技術標準，以便使這一技術能夠為金融業(yè)提供區(qū)塊鏈解決方案。
三是加大金融科技投資力度，融入金融科技浪潮。風險投資一直以來是金融科技初創(chuàng)公司融資的主要途徑。近年來，國際上一些金融機構(gòu)如高盛、花旗、桑坦德、摩根斯坦利、美國銀行、三菱日聯(lián)金融集團等在投資并購金融科技公司方面相當活躍。在我國，金融機構(gòu)投資科技公司，不僅可以完善科技金融服務模式，支持科技創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)展，而且可以獲得金融科技相關人才和技術，能夠較快推進自身金融科技發(fā)展。中國人民銀行、銀監(jiān)會、科技部聯(lián)合發(fā)布《關于支持銀行業(yè)機構(gòu)加大創(chuàng)新力度? 開展科創(chuàng)企業(yè)投貸聯(lián)動試點的指導意見》，為我國銀行業(yè)參與金融科技投資提供了難得的新機遇。
從更長遠的角度，面對數(shù)字化生活浪潮和客戶需求的巨大變化，金融機構(gòu)迫切需要重新思考自身在新金融生態(tài)中的位置和經(jīng)營管理模式，制定更徹底的數(shù)字化轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略，迎接金融科技帶來的新挑戰(zhàn)。
