2014年互聯(lián)網(wǎng)金融雖然蓬勃發(fā)展，且取得不錯的成績，但在最后卻被“任性”的A股奪去風(fēng)頭。在年末用戶手里最寬裕的時刻，余額寶為代表的“寶寶”們已無法觸動用戶的錢袋子。究其原因，與互聯(lián)理財?shù)?ldquo;互聯(lián)網(wǎng)”基因作用發(fā)揮充分，但“金融”屬性威力不足有關(guān)——在入口、流量、體驗上互聯(lián)網(wǎng)化良好，卻并沒有在理財產(chǎn)品類型豐富性、風(fēng)險與收益多元性等方面有效突破。

易觀智庫最新推出的《互聯(lián)網(wǎng)金融之互聯(lián)網(wǎng)理財研究報告》指出，2015年，是互聯(lián)網(wǎng)理財向傳統(tǒng)金融繼續(xù)取經(jīng)的一年，其發(fā)展也將向著深度融合、跨界合作及平臺化的趨勢推進(jìn)，而新的國民“寶寶”也將誕生。

趨勢一：跨界合作成常態(tài) “百發(fā)有戲”成范本

2014年，互聯(lián)網(wǎng)理財成為互聯(lián)網(wǎng)金融中最活躍的因子之一�？梢钥吹降氖且訠AT為代表的互聯(lián)網(wǎng)公司開始了跨界嘗試。包括與電信行業(yè)合作的百度“沃百富”，與旅游行業(yè)合作的阿里“旅游寶”，與電影行業(yè)合作的百度“百發(fā)有戲”、阿里“娛樂寶”，與汽車行業(yè)合作的騰訊“奧迪A3理財通”。

易觀在報告中指出，2015年這種跨界合作將成為常態(tài)。而云計算能力、大數(shù)據(jù)能力、支付賬戶體系建設(shè)、品牌號召力都將成為核心競爭力，以此為標(biāo)準(zhǔn)，擁有強大技術(shù)優(yōu)勢、流量優(yōu)勢的BAT三巨頭將在2015年的互聯(lián)網(wǎng)理財競爭中繼續(xù)領(lǐng)跑。而在這種跨界合作中，其中最頻繁的合作將是與傳統(tǒng)金融機構(gòu)的合作，“百發(fā)有戲”則成為這個最大潮流的范本。

報告指出，“百發(fā)有戲”深度融合了消費與投資，開創(chuàng)了互聯(lián)網(wǎng)理財行業(yè)與文化產(chǎn)業(yè)跨界合作的新模式。既豐富了自身金融平臺的理財產(chǎn)品，又讓電影制作方擴大了影響并提前收回了部分成本，還讓用戶在看電影的同時得到投資收益，達(dá)到了三方共贏的效果。

趨勢二：平臺化服務(wù)是關(guān)鍵 阿里百度提前布局

易觀報告指出，未來互聯(lián)網(wǎng)理財平臺化服務(wù)能力是關(guān)鍵。

而平臺化運作的核心是將保險、基金、票據(jù)、信托、P2P等類型的理財產(chǎn)品，與不同風(fēng)險承受能力、不同收益預(yù)期、不同流動性需求、不同投資額度的用戶進(jìn)行有效匹配。報告認(rèn)為，平臺化運作包含了支付系統(tǒng)、大數(shù)據(jù)匹配、云計算處理、風(fēng)控和擔(dān)保機制、運營服務(wù)等五大方面的協(xié)作，才可以將理財產(chǎn)品平穩(wěn)地對接給用戶。

而2014年在互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)钠脚_化搭建上，阿里與百度則有明顯的布局跡象。在其他參與互聯(lián)網(wǎng)金融的公司還在緊張建立賬戶體系、簡單對接產(chǎn)品與用戶時，阿里和百度利用大數(shù)云計算能力，及已有的線上線下資源，進(jìn)行了全面布局：阿里推出了“招財寶”平臺，通過平臺連接用戶與機構(gòu)，通過大數(shù)據(jù)將用戶與產(chǎn)品進(jìn)行智能匹配;百度則兩條腿走路，一方面致力于搭建合作平臺，與傳統(tǒng)金融、電信、影視、出版等行業(yè)巨頭深度合作;另一方面則致力于在產(chǎn)品設(shè)計端輸出大數(shù)據(jù)、云計算等平臺能力。2015年，兩大巨頭的提前布局或?qū)⒔o理財市場帶來新的沖擊。

趨勢三：產(chǎn)品深度開發(fā)成趨勢 策略型產(chǎn)品或大展拳腳

報告認(rèn)為，2015年互聯(lián)網(wǎng)金融最大的改變將是“互聯(lián)網(wǎng)理財將從渠道型產(chǎn)品過度到策略型產(chǎn)品”。

報告指出，以往互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品主要是以余額寶等貨幣基金為代表的渠道型、購房理財寶為代表的場景消費型，以及招財寶等代表的數(shù)據(jù)匹配型產(chǎn)品。這些產(chǎn)品作為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的階段性產(chǎn)品，都從不同層面講互聯(lián)網(wǎng)基因與傳統(tǒng)金融相結(jié)合，解決了傳統(tǒng)金融發(fā)展的痛點。以最廣泛的貨幣型基金為例，互聯(lián)網(wǎng)公司在其中充分發(fā)揮連接貨幣基金和用戶的渠道作用，并且更重視用戶體驗和產(chǎn)品營銷能力，從而降低用戶購買門檻并具有高流動性。

然而，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷深入，互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品未來必將由渠道型產(chǎn)品發(fā)展為策略型產(chǎn)品。而所謂策略型產(chǎn)品，即互聯(lián)網(wǎng)公司會直接接入到理財產(chǎn)品設(shè)計當(dāng)中來，利用互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)、云技術(shù)等為產(chǎn)品設(shè)計提供決策支持。其中代表產(chǎn)品為百發(fā)100指數(shù)，而螞蟻金服也在不斷向這一層面產(chǎn)品設(shè)計發(fā)展。

2014年7月，百度聯(lián)合廣發(fā)基金、中證指數(shù)公司推出的“百發(fā)100指數(shù)”，一面世就被行業(yè)認(rèn)可為“標(biāo)桿”性產(chǎn)品，它融合了網(wǎng)民金融行為數(shù)據(jù)因子，首次打破了互聯(lián)網(wǎng)公司負(fù)責(zé)渠道、金融機構(gòu)負(fù)責(zé)產(chǎn)品的界限，使得“百發(fā)100指數(shù)”成為跨界合作的范本。而隨后推出的“百發(fā)100指數(shù)基金”更受網(wǎng)民追捧，30億份狂銷，創(chuàng)造了股票型基金網(wǎng)售紀(jì)錄，成為2014年底唯一可以讓網(wǎng)民分享任性A股收益的互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品。

分析師觀點：532原則配比理財 新國民“寶寶”或誕生

針對易觀報告中指出的，2014年的“寶寶”產(chǎn)品的盛極而衰，以及網(wǎng)民投資啟蒙的深入，2015年網(wǎng)民們該如何投資?新的國民“寶寶”又會出現(xiàn)在哪個領(lǐng)域?

互聯(lián)網(wǎng)金融分析師陳凱建議，網(wǎng)民可以嘗試5:3:2的金額配比原則，即可用戶投資的金額中，50%配置低風(fēng)險、收益穩(wěn)定、且流動性好的互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品，如穩(wěn)定的寶寶類貨幣基金、保險理財?shù)龋�保持現(xiàn)金流;30%配置收益預(yù)期較高、固定期限、風(fēng)險較低的互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品，入百發(fā)有戲、娛樂寶、奧迪理財通等;20%用于配置一定的高收益且高風(fēng)險產(chǎn)品，如百發(fā)100指數(shù)基金，用于博取超預(yù)期收益。

陳凱認(rèn)為，百發(fā)100指基這類的基金或?qū)⒊蔀?015年的新國民寶寶。因為在A股走強的形勢下，策略型理財?shù)氖找骖A(yù)期高、風(fēng)險低，可真正分享國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展收益，是網(wǎng)民難得的互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品。