與以往老鼠倉的曝光不同,此次一眾投研人員被查的線索多來自交易所的“大數(shù)據(jù)系統(tǒng)”。該系統(tǒng)是業(yè)內(nèi)人士對滬深兩市交易所一系列監(jiān)察系統(tǒng)口語化的統(tǒng)稱。
據(jù)悉,滬深兩大交易所對“老鼠倉”等交易行為建立了專項核查和定期報告制度,目前交易所已建立實時監(jiān)控機制、專項核查機制、聯(lián)動監(jiān)控機制、智能化監(jiān)控機制四位一體的監(jiān)控體系。
此前,博時馬樂老鼠倉亦由監(jiān)管系統(tǒng)挖出。當時深圳交易所在監(jiān)控時發(fā)現(xiàn),有異常賬戶重倉的小盤股和馬樂掌舵的博時精選高度重合。進一步追查發(fā)現(xiàn),馬樂通過操作自己控制的三個股票賬戶,先于或同期與其管理的博時精選基金買入相同股票76只,成交金額人民幣10億余元,獲利近2000萬元。
據(jù)接近證監(jiān)會稽查局的人士介紹,現(xiàn)在去現(xiàn)場檢查,用電腦直接能查出嫌疑人的所有電話。電腦文件的數(shù)據(jù)恢復功能很強大。用一個與U盤類似的東西插上電腦即可。有參與調(diào)查的人士說,“看到這種數(shù)據(jù)恢復能力,自己都嚇出一身冷汗。”
監(jiān)管層利用大數(shù)據(jù)調(diào)查老鼠倉,主要是通過模型在海量的交易數(shù)據(jù)中,調(diào)查違規(guī)行為。“哪些賬戶有聯(lián)動性,很快就會被發(fā)現(xiàn),往往操作越頻繁越容易露餡。”業(yè)內(nèi)人士表示。
深交所總經(jīng)理宋麗萍曾在今年的“兩會”期間公開表示,深交所有一個幾十人的監(jiān)控室,通過200多個指標進行分析,倘若股價偏離了大盤走勢,會立即核查該上市公司是否有特殊的信息公布。如果有投資者在公司還未發(fā)布“高送轉(zhuǎn)”、重組等利好消息之前,首次買入相關(guān)股票,隨后該股出現(xiàn)異動,則深交所會立即監(jiān)控到此行為并上報證監(jiān)會。
在大數(shù)據(jù)監(jiān)管實行之前,金融行業(yè)的老鼠倉事件基本都來源于舉報和監(jiān)管層的現(xiàn)場檢查。比如楊奕案的爆出是由于情人反目;而中郵基金原冠軍基金經(jīng)理厲建超則是因為同行的舉報。
查處老鼠倉的工作非常繁瑣,一般需要查看長達三年的交易數(shù)據(jù),隨著“數(shù)字稽查”的不斷升級,案件線索發(fā)現(xiàn)、報送的及時性和精準度也在提高。剛剛完成宣判的馬樂案,證監(jiān)會于2013年4月11日啟動對相關(guān)賬戶異常交易案的初查工作,2013年6月21日立案稽查,交由深圳證監(jiān)局承辦,僅僅兩個多月的時間。