傳四大投行擬為戴爾私有化融資 戴爾大漲7%
新浪科技 發(fā)表于:13年01月16日 10:35 [轉(zhuǎn)載] 新浪科技
北京時(shí)間1月16日凌晨消息,據(jù)路透社報(bào)道,兩名熟知內(nèi)情的消息人士周二稱,戴爾的私有化談判已進(jìn)入高級(jí)階段,至少有四大投行準(zhǔn)備為這項(xiàng)交易提供融資。
受此消息影響,戴爾當(dāng)日股價(jià)在納斯達(dá)克常規(guī)交易中上漲0.88美元,報(bào)收于13.17美元,漲幅為7.16%,盤中觸及13.24美元的高點(diǎn)。周一,戴爾股價(jià)受私有化傳言推動(dòng)已大漲13%。過去52周,戴爾最高價(jià)為18.36美元,最低價(jià)為8.69美元。
消息人士透露,銀湖(Silver Lake Partners)是這項(xiàng)交易的領(lǐng)先投資者,這家私募股權(quán)投資公司已在去年選中瑞士信貸、美國(guó)銀行美林公司、巴克萊銀行和加拿大皇家銀行融資一項(xiàng)可能進(jìn)行的交易。消息人士稱,摩根大通正在為這家市值190億美元的公司提供建議,這將是自全球經(jīng)濟(jì)衰退以來(lái)規(guī)模最大的交易之一。
消息人士還稱,銀湖還正在與其主要投資者之一合作,后者是其有限責(zé)任合伙人。消息人士警告稱,這項(xiàng)交易可能在不久后達(dá)成,但也可能破裂;同時(shí)透露戴爾一直都在與私募股權(quán)投資公司進(jìn)行私有化談判,去年底談判升溫。
戴爾、美國(guó)銀行、加拿大皇家銀行、巴克萊銀行和瑞士信貸均拒絕就此置評(píng),摩根大通和銀湖均尚未置評(píng)。
這項(xiàng)交易涉及來(lái)自于億萬(wàn)富翁CEO邁克爾·戴爾(Michael Dell)的股權(quán)投資,他持有該公司14%股份!陡2妓埂冯s志稱,邁克爾·戴爾是美國(guó)排名第22的富豪,他通過MSD Capital管理自己的財(cái)富。分析師稱,戴爾私有化交易頗具挑戰(zhàn)性,主要由于交易規(guī)模龐大。美國(guó)投資銀行伯恩斯坦(Bernstein Research)分析師托尼·薩克納西(Toni Sacconaghi)稱,這項(xiàng)交易達(dá)成的可能性“很可能很低,預(yù)計(jì)可能需要約40億美元股權(quán)”。
薩克納西指出:“我們認(rèn)為,從估值和利率來(lái)看,戴爾(私有化交易的)在很大程度上具有機(jī)會(huì)主義性,原因是我們并未看到明顯的重組計(jì)劃或獨(dú)特的退出戰(zhàn)略。”
據(jù)彭博社編纂的數(shù)據(jù)顯示,信用違約掉期指數(shù)Markit CDX北美投資級(jí)指數(shù)(Markit CDX North America Investment Grade Index)上漲0.3個(gè)基點(diǎn),至中值89.8個(gè)基點(diǎn),此前最高觸及92.8個(gè)基點(diǎn)。戴爾債券的信用違約掉期價(jià)格連續(xù)第二天上漲,至330個(gè)基點(diǎn)。數(shù)據(jù)提供商CMA數(shù)據(jù)顯示,昨天價(jià)格為254個(gè)基點(diǎn)。
信用違約掉期是由信用卡貸款所衍生出來(lái)的一種金融衍生產(chǎn)品,可以被看作是一種金融資產(chǎn)的違約保險(xiǎn),債權(quán)人通過這種合同將債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)出售,合同價(jià)格就是保費(fèi)。購(gòu)買信用違約保險(xiǎn)的一方被稱為買家,承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的一方被稱為賣家。雙方約定如果金融資產(chǎn)沒有出現(xiàn)違約情況,則買家向賣家定期支付“保險(xiǎn)費(fèi)”,而一旦發(fā)生違約,則賣方承擔(dān)買方的資產(chǎn)損失。在信用違約掉期中,1個(gè)基點(diǎn)的價(jià)格相當(dāng)于每年1000美元,可保護(hù)1000萬(wàn)美元的債券在五年時(shí)間里免于違約。
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